외환거래 정산이란?

 

외환거래 정산이란?

 

 

계약 당사자가 거래를 종료한 뒤에 돈이나 물자를 

주고 받음으로써 계약을 마무리하고 정리하는 것

선도계약(Forward Contracts)에서는 만기일에 가서 

계약을 종료하고 손익을 서로 주고 받는 정산을 하게 되고, 

거래소의 선물(Futures)에서는 

일일정산(Daily Settlement 또는 Marking to Market)을 하고 있습니다.

일일정산은 매일 한 번씩 정한 시간에 손익을 계산하여 반영하는 것을 말합니다.

만기일 이전에 가격 변동의 폭이 커지면, 만기일에 가서

계약이 이행되지 않을 위험성이 커지게 됩니다.

거래소에서는 이러한 위험을 줄이고자, 

거래소가 정한 종가계산방법에 따라 선물의 종가를 매일 계산하고, 

그 종가를 기준으로 매매당사자간의 손익을 계산하여, 계좌에 반영하고 있습니다. 

이러한 가격을 정산가격 또는 줄여서 정산가(Settlement Price)라고 하며, 

그러한 작업을 정산이라고 합니다.

일반적으로 정산은 계약을 종결하는 행위인 청산 뒤에 마무리 정리하는 것을 말하지만, 

선물거래에서의 정산이라는 말은 당사자간의 계약을 종결하지 않고 그대로 

유지하면서 정산시점까지의 손익을 계산하여 주고 받는 것을 말합니다.