통화 캐리 트레이드 분석

통화 캐리 트레이드 분석

 

통화 캐리 트레이드는 상인이 저금리를 제공하는 통화를 판매하고 

높은 이자율을 제공하는 통화를 구매하는 전략입니다. 

즉, 낮은 이자율로 빌린 다음 더 높은 이자율로 빌려주는 것입니다. 

전략을 사용하는 상인은 두 비율 간의 차이를 파악해야 합니다. 

무역을 적극적으로 활용하면 두 가지 환율의 차이가 작아 무역의 수익성을 높일 수 있습니다. 

금리 차이를 포착하는 것 외에도 투자자들은 종종 화폐 가치가 상승하는 

고수익 통화로 돈이 유입됨에 따라 통화 상승률이 높은 가치를 보게됩니다. 

캐리 트레이드의 실제 사례는 1999년부터 발견 될 수 있습니다.

일본은 금리를 거의 0으로 낮췄습니다. 투자자들은 이 낮은 이자율을 이용하고 많은 일본 엔을 차용할 것 입니다. 차용한 엔은 미국 달러로 변환되어 4.5 ~ 5%의 수익률로 미국 국채를 사들입니다. 일본의 이자율이 본질적으로 0이기 때문에, 투자자는 일본 엔을 빌려주지 않고 자신의 미국 재무성 채권에 거의 모든 수익을 올릴 수 없었습니다. 하지만 레버리지를 사용하면 수익을 크게 높일 수 있게됩니다.

 

예를 들어 10배의 레버리지를 사용하면 3%의 

수익률로 30%의 수익률을 창출 할 수 있습니다. 

 

귀하의 계좌에 1,000 달러가 있으며 10배의 레버리지를

이용할 수 있다면 10,000 달러를 관리하게됩니다. 

위의 예에서 통화 캐리 트레이드를 구현하면 연간 3%의 수익을 얻게됩니다. 

연말에 $10,000 투자는 $10,300 또는 $300의 이익이 될 것입니다. 

자신의 돈 중 $1,000 만 투자했기 때문에 실제 수익은 30% ($300 / $1,000)입니다. 

이 전략은 통화 쌍의 값이 변경됨에 따라서 대부분의 외환 거래자들은 

금리 차이를 얻으려는 것뿐만 아니라 자본 이득도 얻습니다. 

여기에서 기억해야 할 중요한 점은 금리의 작은 차이가 

레버리지가 적용될 때 엄청난 이득을 가져올 수 있다는 것입니다. 

대부분의 통화 중개인은 캐리 트레이드에 대한 이익을 얻기 위해 최소 마진을 요구합니다.